● Tokenized gold slaat een brug tussen de traditionele grondstoffenmarkt en de cryptowereld. Een token, zoals PAX Gold (PAXG) of Tether Gold (XAUT), is een digitaal contract op een blockchain (meestal Ethereum) dat 1-op-1 gekoppeld is aan fysiek goud.
Het mechanisme werkt als volgt: voor elke token die wordt uitgegeven, moet de uitgevende instelling (bijvoorbeeld Paxos Trust Company) exact één troy ounce fysiek goud inkopen en opslaan in een geauditeerde kluis. Bezit u één PAXG-token, dan bent u juridisch eigenaar van één ounce goud in Londen. Dit instrument combineert de waardevastheid van goud met de transactiesnelheid van crypto.
Deze vorm van goudbeleggen past vanwege de hoge liquiditeit en directe koppeling aan de goudprijs uitstekend in de Opportunity Portefeuille. Het biedt een modern alternatief voor ETF's, waarbij u niet gebonden bent aan beurstijden.
● Hoewel tokenized gold efficiënt is, introduceert het risico's die bij fysiek goud in eigen beheer niet bestaan. Het eerste risico is het tegenpartijrisico. U moet vertrouwen dat de uitgevende instelling (de issuer) het goud daadwerkelijk in de kluis heeft liggen en niet sjoemelt met de audits. GoudScout adviseert enkel tokens die onder streng toezicht staan van Amerikaanse toezichthouders, zoals Paxos (gereguleerd door NYDFS).
Het tweede risico is technisch: Smart Contract risico. De token is geprogrammeerd software. Als er een fout (bug) in de code zit, kunnen hackers in theorie de tokens stelen of bevriezen. Hoewel grote projecten uitgebreid geauditeerd worden door beveiligingsbedrijven, blijft dit een reëel risico voor de Expert.
● Bitcoin wordt door voorstanders vaak gepositioneerd als de digitale opvolger van goud. De vergelijking berust niet op fysieke dekking, maar op schaarste en onafhankelijkheid. Net als goud kan Bitcoin niet worden bijgedrukt door centrale banken. Er zullen nooit meer dan 21 miljoen Bitcoins bestaan.
Dit monetaire beleid is vastgelegd in de computercode en wordt gehandhaafd door een wereldwijd netwerk van computers. Dit maakt Bitcoin, net als goud, een 'harde asset'. Het Stock-to-Flow model, dat schaarste meet door de bestaande voorraad te delen door de jaarlijkse nieuwe productie, laat zien dat Bitcoin na elke 'halving' (halvering van de productie) schaarser wordt, vergelijkbaar met of zelfs schaarser dan goud.
Ondanks de theoretische gelijkenissen, gedraagt de koers van Bitcoin zich in de praktijk anders. Waar goud stabiel is, kenmerkt Bitcoin zich door extreme volatiliteit. Dalingen van 80% in een jaar (bear market) zijn historisch gezien geen uitzondering. Daarom classificeren wij Bitcoin niet als veilige haven, maar als een speculatieve asset in de Gold Rush Portefeuille.
Bitcoin biedt geen dividend en geen fysieke onderwaarde. De prijs wordt puur bepaald door vraag en aanbod. In tijden van liquiditeitscrisis (wanneer beleggers cash nodig hebben) zien we vaak dat Bitcoin, net als tech-aandelen, verkocht wordt, terwijl goud beter blijft liggen.
● Of u nu kiest voor PAX Gold of Bitcoin, de opslag vereist aandacht. Veel beginners laten hun digitale activa staan op een exchange (handelsplatform) zoals Coinbase of Bybit. Dit is fundamenteel onveilig. Als de exchange failliet gaat of gehackt wordt, bent u uw inleg kwijt. U bent in dat geval geen eigenaar van de crypto, maar schuldeiser van het platform.
De enige veilige methode voor opslag is 'self-custody' via een Hardware Wallet (zoals Ledger of Trezor). Dit is een fysiek apparaatje, vergelijkbaar met een USB-stick, dat uw toegangssleutels (private keys) offline bewaart. Niemand kan bij uw digitaal goud, tenzij u de transactie fysiek bevestigt op het apparaat. Beschouw dit als uw persoonlijke digitale kluis.
● Voor de technische afhandeling is het van belang te weten dat de meeste goud-tokens (PAXG, XAUT) de ERC-20 standaard volgen. Dit betekent dat ze draaien op het Ethereum-netwerk. Wanneer u deze tokens verstuurt naar uw wallet, betaalt u transactiekosten (gas fees) in Ether (ETH), niet in goud. Zorg dat u altijd een klein beetje Ether in uw wallet heeft staan om transacties te kunnen bekostigen.
De keuze tussen tokenized goud en Bitcoin hangt af van uw doelstelling. Zoekt u de zekerheid van fysiek goud, maar met het handelsgemak van de 21e eeuw? Dan zijn tokens zoals PAXG een superieur alternatief voor traditionele bankrekeningen. Zoekt u echter naar asymmetrisch rendement en accepteert u dat uw vermogen tijdelijk kan halveren? Dan biedt Bitcoin de grootste opwaartse potentie. Behandel digitale assets met dezelfde voorzichtigheid als fysiek edelmetaal: beveilig uw toegangssleutels en spreid uw risico.
