Om een weloverwogen keuze te maken, moet je begrijpen hoe de prijs van een fysiek goudproduct tot stand komt. De basis is de spotprijs (de kale beurskoers van goud). Hierbovenop komt de premie.
De premie dekt de kosten voor het slaan, gieten, verpakken, vervoeren en de winstmarge van de dealer. Je doel is simpel: zoveel mogelijk goud krijgen voor je euro's door de premie zo laag mogelijk te houden, zonder in te leveren op verhandelbaarheid.
● Verkenner: De premie is geen weggegooid geld, maar een kostenpost die je moet terugverdienen bij verkoop. Hoe hoger de premie bij aanschaf, hoe meer de goudprijs moet stijgen om break-even te draaien.
Gouden munten zijn de populairste keuze voor particulieren met een vermogen tot circa € 50.000. Het grote voordeel van munten is de flexibiliteit. Je kunt je voorraad in kleine delen verkopen als je liquide middelen nodig hebt.
De standaard in de goudmarkt is de 1 troy ounce munt (31,1 gram). Deze munten worden in enorme oplages geslagen, waardoor de premie relatief laag is (vaak tussen de 4% en 7% boven spot). Ze zijn wereldwijd direct herkenbaar en verhandelbaar.
Voor de Veilige Haven Portefeuille adviseren wij te blijven bij de bekende klassiekers. Deze munten kennen geen verzamelwaarde, hun waarde wordt puur bepaald door het goudgewicht.
Specifiek voor de Nederlandse markt is het Gouden Tientje interessant. Deze historische munten bevatten 6,048 gram puur goud. Omdat er miljoenen van geslagen zijn, is de premie vaak verrassend laag. Ze zijn ideaal voor beleggers die met kleinere bedragen willen instappen of hun Opportunity Portefeuille fijnmazig willen opbouwen.
● Strateeg: Vermijd exotische herdenkingsmunten of munten met 'numismatische' (verzamel)waarde tenzij je hier specifieke kennis van hebt. Als belegger betaal je voor het goud, niet voor de zeldzaamheid.
Wie grotere bedragen (vanaf € 10.000) in één keer wil omzetten naar fysiek bezit, komt uit bij goudbaren. De productiekosten van een baar zijn lager dan die van een munt. Het gieten van een baar van 500 gram kost de smelter minder werk dan het slaan van 16 losse munten.
Dit schaalvoordeel zie je terug in de premie. Bij baren van 100 gram, 250 gram, 500 gram en 1 kilogram daalt de premie vaak tot onder de 3%. Voor de serieuze Veilige Haven belegger die het goud voor de lange termijn weglegt, is dit de meest kostenefficiënte optie.
Er is een belangrijk kantelpunt. Goudbaren van 1 gram, 2,5 gram of 5 gram hebben verhoudingsgewijs extreem hoge productiekosten. De premie kan hier oplopen tot wel 20% of meer. In dat segment zijn munten (zoals het Gouden Tientje of 1/10 troy ounce munten) of simpelweg doorsparen tot een groter gewicht de enige rationele opties.
Koop uitsluitend baren van smelters die op de LBMA Good Delivery List staan. Dit is de kwaliteitsstandaard van de London Bullion Market Association. Bekende namen zijn Umicore, Heraeus, Perth Mint en Valcambi. Een 'huismerk' baar van een onbekende lokale smid is bij verkoop aanzienlijk lastiger te taxeren, wat leidt tot een lagere verkoopprijs.
● Expert: Let bij baren op de verpakking (blister). Deze fungeert vaak als certificaat van echtheid. Beschadigde verpakkingen kunnen leiden tot een kleine afslag op de terugkoopprijs bij dealers, omdat zij de baar opnieuw moeten laten keuren (assay).
Professionele beleggers kijken niet alleen naar de aankoopprijs, maar vooral naar de spread. Dit is het verschil tussen de prijs die je betaalt om het goud te kopen en de prijs die je direct daarna zou krijgen als je het terugverkoopt aan de dealer.
De spread moet zo klein mogelijk zijn.
Een lage spread betekent dat je sneller winst maakt bij een stijgende goudprijs. Dit is de reden waarom grote baren populair zijn bij grote vermogens: het is de goedkoopste manier om goud per gram te bezitten.
In Nederland is de fiscale regelgeving gunstig voor de goudkoper. Beleggingsgoud is vrijgesteld van BTW. Dit 0%-tarief geldt voor zowel baren als munten, mits ze aan specifieke eisen voldoen (zuiverheid en courantheid).
Dit in tegenstelling tot zilver, platina en palladium, waar baren belast zijn met 21% BTW. Dit maakt fysiek goud de meest toegankelijke grondstof voor de particuliere belegger. Je concurreert hier op een gelijk speelveld met professionele partijen.
Of je nu kiest voor een koker Maple Leafs of een Umicore baar van 500 gram: de leverancier is bepalend. Koop nooit goud via algemene marktplaatsen zonder verificatie. Je zoekt een dealer met een fysiek bezoekadres, een AFM-vergunning en een bewezen terugkoopgarantie.
Dealers zoals Holland Gold en The Silver Mountain bieden de zekerheid dat ze jouw goud ook weer terugkopen. In onze Dealer Reviews analyseren we welke partijen de scherpste premies en de betrouwbaarste levering bieden.
De keuze tussen baren en munten is een afweging tussen efficiëntie en liquiditeit. Voor de basis van je vermogen bieden grote baren (100g+) de meeste waarde per euro. Voor flexibiliteit en verhandelbaarheid in kleinere stappen zijn 1 troy ounce munten superieur. Combineer beide vormen in je strategie om zowel kosten te besparen als wendbaar te blijven.
