● Voordat we bepalen wat je koopt, bepalen we hoeveel je koopt. Institutionele beleggers noemen dit asset allocatie. Dit percentage is afhankelijk van de functie die het edelmetaal in je totale strategie vervult: dient het als verzekering (correlatie breker) of als groeimotor?
Binnen GoudScout hanteren we drie archetypen. Deze modelportefeuilles fungeren als leidraad voor zowel de omvang als de invulling van je positie.
● Dit profiel is geschikt voor de belegger die prioriteit geeft aan vermogensbehoud. Je ziet edelmetaal als een anker. Het dient als tegengewicht voor je risicovollere beleggingen (zoals een wereldwijd aandelenfonds of vastgoed).
Wij adviseren hier een weging van 5% tot 10% van het netto vermogen. Historisch gezien is dit percentage voldoende om de volatiliteit van een traditionele portefeuille te dempen tijdens crisisscenario's, zonder dat het rendement op lange termijn te veel wordt gedrukt.
De focus ligt op fysiek bezit zonder tegenpartijrisico. Defensief beleggen betekent hier het elimineren van faillissementsrisico's van derden.
● De meeste beleggers vallen in deze categorie. Je zoekt een balans tussen de veiligheid van fysiek metaal en het rendementspotentieel van de sector. Je wilt de inflatie niet alleen verslaan, maar ook reële vermogenswinst boeken.
Hier mag de weging oplopen naar 10% tot 15% van het netto vermogen. Waarom hoger? Omdat dit profiel ook renderende assets (aandelen) bevat. Je vervangt feitelijk een deel van je reguliere aandelenpositie door mijnbouwaandelen. Je ruilt marktrisico in voor specifiek sectorrisico.
Het doel is 'Growth at a Reasonable Price' (GARP). We voegen goudmijn aandelen tips (Majors) toe aan de portefeuille voor dividendinkomsten.
● Dit profiel is uitsluitend voor de ervaren belegger met 'speelgeld'. De strategie is gericht op speculeren met zilver en exploratiebedrijven. De volatiliteit is extreem en kapitaalverlies is een reëel risico.
Hanteer een strikte limiet van maximaal 5% van het netto vermogen. Dit kapitaal moet beschouwd worden als 'Venture Capital'. Het staat los van je pensioenvoorziening of financiële buffer. Het potentiële rendement is asymmetrisch (x10), maar de kans op verlies ook.
Hier jagen we op 'Alpha'. Fysiek goud ontbreekt grotendeels omdat dit 'dood kapitaal' is in een agressieve groeifase.
● Een allocatiemodel is waardeloos zonder discipline in de uitvoering. Emotie is de grootste vijand van rendement. Gebruik daarom de volgende twee methodieken om rationeel te blijven handelen binnen je totale strategie.
De markt timen is voor particulieren vrijwel onmogelijk. Met dollar cost averaging goud koop je voor een vast bedrag per maand, ongeacht de koers. Dit zorgt ervoor dat je positie organisch meegroeit met je totale vermogen, zonder dat je grote sommen ineens inlegt op een marktop.
Succesvolle assets groeien en verstoren de balans. Stel je totale portefeuille is €100.000 en je wilt 10% in goud (€10.000). Als goud verdubbelt, heb je €20.000 goud op een totaal van €110.000 (18%). Je loopt nu meer risico dan gepland.
Bij rebalancing verkoop je een deel van de winstgevende asset (goud) om terug te keren naar je strategische percentage (de 5%, 10% of 15%). Dit dwingt je tot het adagium 'buy low, sell high'. Doe dit op vaste momenten, bijvoorbeeld jaarlijks.
Er is geen goed of fout profiel, er is alleen een slechte match. Een defensieve belegger die 20% van zijn pensioengeld in exploratie-aandelen steekt, vraagt om problemen. Analyseer je financiële situatie, kies het percentage dat past bij jouw nachtrust en houd vast aan de diversificatie edelmetaal regels die daarbij horen.
