Goud wordt gezien als monetair metaal en is daarom belast met 0% BTW. Zilver, platina en palladium vallen echter onder het hoge tarief. Als je als particulier een zilverbaar van 1 kilo koopt en thuis laat bezorgen, betaal je 21% belasting over de volledige waarde. Die BTW ben je direct kwijt; een handelaar betaalt bij terugkoop namelijk alleen de zilverprijs.
● Verkenner: Koop je een standaard zilverbaar inclusief BTW? Dan moet de zilverkoers eerst met 21% stijgen voordat je break-even speelt. Dit is voor particulieren financieel onverstandig.
De meest toegankelijke oplossing voor particulieren is het kopen van zilveren munten. Munten zoals de Canadese Maple Leaf, de Oostenrijkse Wiener Philharmoniker of de Australische Kangaroo zijn wettig betaalmiddel in het land van herkomst. Hierdoor vallen ze onder een gunstige fiscale uitzondering: de margeregeling.
Bij de margeregeling draagt de handelaar geen BTW af over de volledige omzet, maar uitsluitend over zijn winstmarge. De BTW zit dus wel verwerkt in de prijs, maar het gaat om een fractie van het bedrag dat je bij baren zou betalen. Het resultaat is dat zilveren munten voor particulieren tientallen procenten goedkoper zijn dan baren.
Kies voor courante munten van 1 troy ounce (31,1 gram). Deze zijn wereldwijd erkend en zeer liquide. Vermijd verzamelmunten met hoge premies; in de Opportunity Portefeuille draait het puur om de hoeveelheid zilver per euro.
● Strateeg: Omdat munten onder de margeregeling vallen, is de 'spread' (verschil tussen koop- en verkoopprijs) gunstiger dan bij belaste baren. Je haalt je aankoopkosten er sneller uit bij een koersstijging.
Wie grotere volumes (vanaf € 5.000 - € 10.000) wil investeren en geen behoefte heeft aan opslag thuis, kiest voor het douane-entrepot. Je koopt hierbij fysieke zilverbaren, maar deze worden opgeslagen in een beveiligd depot in bijvoorbeeld Zwitserland of Singapore.
Zolang het zilver dit douane-depot niet verlaat, is er officieel geen sprake van 'invoer' in Nederland. Hierdoor is de aankoop volledig vrijgesteld van BTW. Je koopt de baren dus tegen de kale spotprijs plus een kleine premie voor de aanbieder. Dit is de goedkoopste manier om fysiek zilver op naam te bezitten.
Hoewel je geen BTW betaalt, krijg je wel te maken met opslagkosten. Deze liggen doorgaans rond de 0,5% tot 1% van de waarde per jaar. Dit model past goed bij beleggers die speculeren op prijsstijging zonder de logistieke lasten van eigen beheer.
● Expert: Wil je de baren uit het depot halen en fysiek uitleveren in Nederland? Dan moet je bij de grens alsnog de 21% BTW aftikken en vaak inklaringskosten betalen. BTW-vrij zilver is dus uitsluitend bedoeld om binnen het opslagsysteem weer te verkopen.
Voor ondernemers geldt een andere realiteit. Omdat bedrijven de betaalde BTW kunnen terugvorderen, is de aanschaf van zilverbaren voor hen wel interessant. De premie op baren is qua productiekosten namelijk lager dan op munten.
Bij verkoop moet de ondernemer wel weer BTW rekenen, maar per saldo is de investering 'BTW-neutraal'. Let op: dit geldt alleen als het zilver op de balans van de onderneming staat. Voor zakelijke beleggers zijn baren van Umicore of Heraeus de standaard.
Zilver gedraagt zich anders dan goud. De markt is kleiner en wordt sterk beïnvloed door industriële vraag (elektronica, zonnepanelen). Dit zorgt voor een hogere volatiliteit. Waar goud rust biedt in de Veilige Haven Portefeuille, zorgt zilver voor de 'juice' in de Opportunity en Gold Rush profielen.
De keuze tussen munten en BTW-vrij opslaan hangt af van je doel. Wil je totale onafhankelijkheid en het metaal kunnen pakken in tijden van crisis? Kies dan voor zilveren munten en accepteer de margeregeling. Wil je puur profiteren van de koerswinst met maximale efficiëntie? Kies voor BTW-vrije baren in opslag.
Zilver kopen vereist net iets meer rekenwerk dan goud. Door de 21% BTW-valkuil te omzeilen via munten of een douane-entrepot, verbeter je direct je rendement. Bepaal of je prioriteit ligt bij fysiek bezit binnen handbereik of bij de laagste prijs per gram in een zwaarbeveiligde kluis. Maak die keuze en voeg dit veelzijdige metaal toe aan je balans.
