● Het fundamentele verlies bij aankoop
Wie goud koopt als pure belegging, kijkt naar de 'spread': het verschil tussen aan- en verkooprijs. Bij fysiek beleggingsgoud (baren en munten) is deze spread klein en betaalt u 0% BTW. Bij sieraden ligt dit volledig anders. Een gouden ketting is in de ogen van de fiscus een luxe consumptiegoed. U betaalt direct 21% BTW bovenop de prijs.
Daarnaast betaalt u de 'maakkosten': het uurloon van de goudsmid, de kosten voor ontwerp, marketing en de marge van de juwelier. De winkelprijs van een sieraad ligt hierdoor vaak twee tot drie keer hoger dan de daadwerkelijke goudprijs (de smeltwaarde). Als u de juwelierszaak uitloopt, is uw aankoop in financiële termen direct 50% tot 70% minder waard geworden. Hoewel sieraden emotionele waarde hebben, passen ze door deze kostenstructuur zelden in een efficiënte Veilige Haven Portefeuille.
Toch is het te kort door de bocht om sieraden enkel als kostenpost te zien. Historisch gezien fungeert goudwerk als draagbaar vermogen. In culturen waar het vertrouwen in banken laag is (zoals in delen van Azië en het Midden-Oosten), sparen families in de vorm van hoog-karaats sieraden.
● De nooduitgang-strategie
In extreme scenario's, zoals oorlog of acute vlucht, bewijzen sieraden hun nut. Goudbaren kunnen bij grenscontroles worden geconfisqueerd of vragen om uitgebreide declaraties. Sieraden worden gedragen en vallen minder op als kapitaaltransport. Voor de belegger met een Gold Rush profiel kan een zware, massief gouden ketting dienen als 'last resort' betaalmiddel. U accepteert de hoge aanschafkosten als een verzekeringspremie voor mobiliteit en directe beschikbaarheid.
Bij beleggen in sieraden is het goudgehalte de enige maatstaf voor de restwaarde. De term 'karaat' geeft de zuiverheid aan. Puur goud is 24 karaat, maar is te zacht voor dagelijks gebruik als sieraad. Daarom wordt goud gemengd met andere metalen (legering) zoals koper of zilver.
In Nederland is 14 karaat goud de norm. Dit bestaat voor 58,5% uit puur goud (aangeduid met stempel 585). Het is hard, slijtvast en relatief betaalbaar. Voor een belegger is dit minder interessant: u koopt immers voor 41,5% ander metaal waar u wel de hoofdprijs voor betaalt.
● De keuze van de strateeg
In Zuid-Europa en Azië geldt 14 karaat vaak niet eens als 'echt' goud. Daar is 18 karaat (75% goud, stempel 750) of zelfs 22 karaat (91,6% goud) de standaard. Dit goud is dieper geel van kleur, zwaarder en vertegenwoordigt een hogere intrinsieke waarde per gram. Zoekt u een sieraad dat waardebehoud benadert? Kies dan altijd voor minimaal 18 karaat massief goud, en vermijd holle sieraden of gold-plated objecten.
Wilt u een goud cadeau geven voor een doop, huwelijk of jubileum, maar vindt u het zonde dat een groot deel van het budget verdampt aan BTW en maakkosten? Er is een middenweg die esthetiek combineert met financieel verstand.
Veel huishoudens bezitten ongemerkt kapitaal in de vorm van erfstukken. Sieraden van voor 1950 hebben vaak een hoger goudgehalte of bevatten edelstenen die apart getaxeerd moeten worden. Oude streekdrachten of antieke horloges kunnen een verzamelwaarde hebben die de goudprijs overstijgt.
Overweegt u erfstukken te verkopen? Laat deze niet blind omsmelten. Een gespecialiseerde taxateur kan beoordelen of het object meer waard is dan enkel het gewicht in goud. Voor beschadigde of 'uit de mode' geraakte sieraden geldt echter simpelweg de actuele sloopgoudprijs (goudprijs minus smeltkosten en marge handelaar).
Er is niets mis met de schoonheid van een gouden collier. Geniet van de emotie en de status, maar reken uzelf niet rijk. Wilt u vermogen opbouwen of beschermen voor de volgende generatie? Kies dan voor de fiscale efficiëntie van munten en baren. Wilt u schoonheid dragen? Betaal de prijs, maar zie het als consumptie, niet als harde investering.
