● De internationale handel in edelmetalen vindt plaats in een eigen valuta van gewicht: de Troy Ounce. Het is essentieel om dit niet te verwarren met de reguliere 'keukenweegschaal' ounce.
Eén Troy Ounce staat gelijk aan exact 31,1034768 gram. Dit is zwaarder dan de 'Avoirdupois ounce' (28,35 gram) die in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk voor reguliere goederen wordt gebruikt. Wanneer je de internationale spotprijs ziet, is dit altijd de prijs per Troy Ounce.
In Nederland worden baren vaak in grammen of kilo's verkocht, maar munten zoals de Maple Leaf of Krugerrand wegen standaard 1 oz. Voor de Veilige Haven belegger is standaardisatie belangrijk voor de verhandelbaarheid: een 1 oz munt wordt wereldwijd direct herkend en geaccepteerd.
● De waarde van een object wordt bepaald door het pure goudgewicht. Er zijn twee systemen om dit aan te duiden: karaat (vooral bij sieraden) en fijnheid (bij beleggingsgoud).
● De fiscale behandeling van goud en zilver verschilt fundamenteel. Dit onderscheid is direct van invloed op de strategie binnen de Opportunity en Gold Rush portefeuilles.
Beleggingsgoud is in de gehele Europese Unie vrijgesteld van BTW. Dit is vastgelegd in een EU-richtlijn om goud als financieel instrument te faciliteren. Om als beleggingsgoud te kwalificeren, moet een baar een zuiverheid hebben van minimaal 995/1000 en een munt minimaal 900/1000.
Zilver, platina en palladium worden door de wetgever gezien als industriële grondstoffen. Hierdoor zijn baren belast met 21% BTW. Dit maakt fysieke zilver baren voor particulieren vaak oninteressant, aangezien de koers eerst met 21% moet stijgen om break-even te draaien.
Er zijn twee oplossingen voor dit fiscale nadeel:
1. Muntgeld (Margeregeling): Zilveren munten die wettig betaalmiddel zijn (geweest), vallen onder de margeregeling. De handelaar draagt alleen BTW af over zijn winstmarge, niet over de totale waarde.
2. Douane-entrepot: Je koopt zilver dat fysiek in een beveiligde kluis ligt (vaak Zwitserland of Singapore) en de douanezone nooit verlaat. Hierdoor is de aankoop BTW-vrij.
● Nederland kent geen vermogenswinstbelasting (Capital Gains Tax) op edelmetaal, maar een vermogensrendementsheffing. Het bezit van edelmetaal box 3 wordt belast als vermogen.
Fysiek goud en zilver (baren, munten) en vorderingen op edelmetaal (in opslag) vallen in Box 3 onder de categorie 'Overige bezittingen'. De Belastingdienst gaat ervan uit dat je met dit vermogen een fictief rendement behaalt. Over dit fictieve rendement betaal je belasting, ongeacht of de goudprijs daadwerkelijk is gestegen of gedaald.
De peildatum is 1 januari van het fiscale jaar. Je dient de waarde in het economisch verkeer (de spotprijs) op die datum op te geven. Er is een heffingsvrij vermogen van toepassing; alleen het deel daarboven wordt belast.
Roerende zaken voor eigen gebruik, zoals sieraden of een inboedel, zijn vrijgesteld van Box 3. Echter, als sieraden puur worden aangehouden als beleggingsobject (bijvoorbeeld in een kluis en nooit gedragen), kunnen ze alsnog onder het belastbaar vermogen vallen. De bewijslast ligt bij discussie vaak bij de belastingplichtige.
● De handel in edelmetalen valt onder de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Handelaren hebben een poortwachtersfunctie.
Bij aankoop van goud of zilver moet de handelaar de identiteit van de klant vaststellen. Daarnaast geldt er een meldplicht bij de Financial Intelligence Unit (FIU-Nederland) voor ongebruikelijke transacties. Contante betalingen boven een bepaald bedrag (vaak €10.000, maar handelaren hanteren soms lagere grenzen) zijn altijd meldingsplichtig of zelfs verboden. Anoniem goud kopen is in de praktijk slechts zeer beperkt mogelijk (kleine contante bedragen) en wordt steeds verder ingeperkt door wetgeving.
● Om handelsfouten te voorkomen, dien je de volgende marktterminologie te beheersen.
Fiscale efficiëntie is een integraal onderdeel van je netto rendement. Zorg dat je administratie op orde is voor de Box 3 aangifte en kies de productvorm (munten vs. baren) die past bij de BTW-regels. Gebruik deze kennis om je GoudScout strategie juridisch waterdicht te maken.
